(en dinars ) :

  La production annuelle réalisée en 1998 est de :

-        80 000 pièces par l’UP₁
-        250 000 pièces par l’UP₂

Travail demandé :

Sachant que la production des pièces a été totalement vendue à 4 D l’unité ( prix hors taxe) :

Calculer pour chaque pièce fabriquée par UP₁ et UP₂, le coût unitaire par nature de charge et le coût de revient unitaire en utilisant le tableau donné en annexe 1.

  Analyser l’origine de la différence entre les différents éléments des coûts de revient unitaires.

  Calculer le résultat unitaire et global réalisé sur la vente des pièces fabriquées par les deux unités de production.

Quelle conclusion doit-on en tirer ?

Pour diversifier sa  production et améliorer la rentabilité de l’UP₁ à partir de 1999, l’entreprise BENMIL projette d’investir le 2 janvier 1999 dans un équipement industriel d’une valeur hors taxe de 70 000 D. (TVA 18%).

Pour le financement d’un tel équipement (en TTC), le conseil d’administration de l’entreprise s’est réuni le 31/12/98 et a proposé ce qui suit :

Cession au comptant au 2 janvier 99 d’une machine ancienne dont les caractéristiques sont les suivantes :

-        Prix de cession :                                                        30 000
-        Date d’acquisition et de mise en service :                 1/4/1994
-        Durée de vie :                                                            10 ans
-        Plus-value sur cession :                                             3750 D

Négociation des effets remis à l’escompte le 27/12/98 dont le produit net est de 17862,522 D.

-        Nominal :                                                                   18 000 D
-        Nombre de jours :                                                      45 jours
-        Conditions bancaires habituelles :

• escompte 6% l'an

• commission fixe : 0,700 D par effet

• TVA 18%

Encaissement au 2/1/99 de la première annuité relative au prêt de 20 000D accordé le 2/1/98 à M. Rabeh et remboursable selon le système d’amortissements constants (par 5 tranches annuelles égales augmentées des intérêts calculés au taux de 12% l’an sur le capital restant dû).

  Prélèvement sur les fonds propres pour le reste.

Travail demandé  :

1)     Déterminer :

a-     la valeur comptable nette (VCN) de la machine cédée ;

b-     La valeur d’origine de la machine cédée ;

c-     Le nombre d’effets négociés après avoir reconstitué le calcul de l’agio ;

d-     Le montant de l’annuité encaissée le 2/1/1999 ;

e-     Le montant du prélèvement sur les fonds propres ;

2)     Passer toutes les écritures jugées nécessaires au 2/1/1999 dans l’hypothèse où ce qui est proposé par le conseil d’administration de l’entreprise est retenu, sachant que toutes les opérations seront effectuées par l’intermédiaire de la banque.

Pour ce faire, il vous communique les informations relatives au bilan fonctionnel 1998 :

-        Emplois stables …………………………   30 000 D

-        Ressources stables ……………………… 450 000 D

-        Stocks …………………………………... 100 000 D

-        Créances ………………………………... 130 000 D

-        Liquidités ……………………………….à déterminer

-        Dettes courantes ……………………….. 140 000 D

-        Concours bancaires ……………………..  10 000 D

Travail à faire :

1)     Etablir le bilan fonctionnel

2)     Etudier l’équilibre financier (FRNG, BFR, TRN) en utilisant le tableau donné dans l’annexe 2.

3)     Sachant  que  le ratio de liquidité immédiate est fixé à 25%, l’entreprise pourra-t-elle respecter ce taux en réalisant l’investissement projeté ?

ANNEXE 1

Coût de revient d’une pièce fabriquée

ANNEXE 2

Tableau d’analyse de l’équilibre financier
(sommes en dinars )