Fil conducteur

Etude de la rentabilité des deux unités de production  -------->
Diversification et augmentation de la capacité de production  ------------->
Etude de l'équilibre financier préalable au financement de l'investissement

Dossier 1  :
1/

Annexe 1 : Coût de revient d'une pièce fabriquée

Eléments UP1 UP2 Variation
Consommation  de M.1ère
Main d'oeuvre de production
Frais de distribution
Charges fixes

Coût de revient unitaire		 2,500
0,750
0,300
0,500
 2,500
0,250
0,300
0,600
 0
+ 0,500
0
- 0,100
4,050 3,650 + 0,400

  2/ L'origine de la différence entre les différents éléments des coûts est la main d'oeuvre et les charges de structure étant donné que l'usine UP2 est mieux équipée.

3/ Tableau de calcul du résultat unitaire et global par usine

Eléments

 UP1 UP2
Q P.U Montant Q P.U Montant
Prix de vente
Coût de revient

Résultat ( unitaire et global)
Bénéfice
Perte

 80 000
80 000		 4,000
4,050



0,050

 320 000,000
324 000,000



     

4000,000

 250 000
250 000		 4,000
3,650


0,350

 1000 000,000
  912 500,000


     

87500,000

Conclusion :

L'usine UP2 est rentable alors que UP1 est déficitaire. L'entreprise a intérêt à abondonner UP1

Problèmes posés
 Cahp Concernés

Outils scientifiques à utiliser

Commentaires
* Première partie :
- Calcul du coût unitaire par nature de charge
- Calcul du coût de revient unitaire
- Analyse de l'oriine de la différence entre les éléments composants les coûts de revient unitaires
- Calcul du résultat unitaire.		 Chap IV : Calcul des coûts et des résultats. - Coût unitaire :
charges totales
     quantité

- Coût de revient unitaire :
mat 1ère consommées + M.O.de production + charges de distribution + F.F

- Coût de revient unitaire :
CVu + CFu

- Résultat :
CA - Coût de revient

 * L'élève doit être capable de :

- Determiner un coût de revient
- Déterminer les variations des élèments du coût de revient
- Calculer le résultat unitaire
- Juger la rentabilité (d'un bien) ou d'une unité de production.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Dossier 2 :

1/ a/ durée des amortissements pratiquée du 1/4/1994 jusqu'au 2/1/1999 : soit 4ans et 9 mois
d'où TVA à reverser = 0
V.C.N = P.Cession - (Résultat de cession +  TVA à reverser)
V.C.N = 30 000 - 3750
           = 26 250

b/ Valeur d'origine
valeur d'origine =                    V.C.N x N             =  26250 x 10
                                   durée d'utilisation restante           5,25

valeur d'origine = 50 000

c/ Montant total de l'agio = 18000 -17862,522 = 137,478

Escompte = 18000 x 6 x 45 = 135
                           36 000
Commission T.T.C = 137,478 - 135 = 2,478

Commission H.T = 2,478 = 2,100
                                 1,18

Nombre d'effets escomptés = 2,100 = 3 effets
                                               0,700

d/ Montant de l'annuité encaissée le 2/1/1999

a = 20000 + 20000 x 0,12
          5

a = 4000 + 2400 = 6400

e/ Montant du prélèvement sur les fonds propres

70 000 x 1,18 - (30 000 + 17 862,522 + 6400)
82 600 - 54262,522 = 28 337,478

Problèmes posés Cahp Concernés

Outils scientifiques à utiliser

 

 Commentaires

* Première partie :

*  Problème de financement d'une acquisition d'immobilisation :
besoin et moyens de financement
- Calcul de la VCN de la machine cédée
- Calcul de la V0 du bien cédé
- Reconstitution de l'agio et détermination du nombre d'effets négociés
- Calcul du montant des prélèvements sur les fonds propres.

* Comptabilisation des écritures :
- de la cession
- de l'encaissement de la négociation ( avis de crédit)
- de l'encaissement de l'annuité du prêt
- de l'acquisition de l'immobilisation

 Chap II : 
- Module d'évaluation
cosolidation

Chap V :
- Gestion prévisionnelle

 - V.C.N =
PC - (Rt + TVA à R )

- V0 = VCN x N
         durée d'utilisation

- V0 = VCN + Σa

- agio = 
Valeur nominale - V nette

- agio = escompte CTTC

- Escompte = VN x t x N
                     36  000

- règle des jeux de compte

- règle de présentation du journal.

 

 * L'élève doit être capable de :

- Déterminer le montant de la TVA à décaisser
- Retrouver la formule de la VCN à partir du PC
- Déterminer le montant de l'agio
- Calculer le montant de l'escompte ( en tenant compte du nombre de jours)
- Déterminer le montant du besoin ( sachant qu'il faut tenir compte du coût d'acquisition en TTC)
- Présenter et saisir des opérations au journal, en respectant les principes de présentation du journal général.

2/Ecritures au 2/1/1999

 



532		  

 

223

 

2-1-1999

Banques

Installation tecniques mat et out. industriels

Cession de la machine x. avis de crédit n°...

  

30000,000

  

 

30000,000
2823  


223

73

Amortissement des installations tech.
mat. et out. industriels

Installation tecniques
mat et out. industriels
Produits divers ordinaires

Régularisation de la cession de la machine

23750,000  


20000,000

  3750,000
 

532
65
62
4366

  

 

 


5314

ð°

Banques
Charges financières
Autres services extérieurs
Etat, TCA déductibles

Effets à l'escompte

Suivant détail bordereau d'escompte

 

  

17862,522
    135,000
        2,100
        0,378

  

 

 


18000,000
 

532

  

 

516


75

ð°

Banques

Echéances à moins d'un
an sur prêts non courants

                                   Produits financiers

avis de crédit n°...

  

6400,000

  

 

4000,000


2400,000
 

223
4366

  

 


532

ð°

Installation tecniques mat et out. industriels
Etat, TCA déductibles

Banques

Réglement par chèque n°... de la machine x

  

70000,000
12600,000

  

 


82600,000
 

Remarque générale :

* - 0,25 pour un ou plusieurs libellés manquants. Si calcul faux, attribuer le 1/2 de la note arrondie au multiple de 0,25 inférieur.

Dossier 3 :

1/

Bilan fonctionnel au 31/12/98 (en dinars)

Emplois stables
Actifs courants

Total

 300 000
300 000

600 000

   Ressources stables
Passifs courants		 450 000
150 000

600 000

Montant des liquidités = 300 000 - (100 000 + 130 000) = 70 000

Annexe 2 :

Tableau de l'analyse de l'équilibre financier (en dinars)

Indicateurs spécifiques 1998 1997 Commentaires
F.R.N.G

B.F.R

T.R.N		 150 000
  
90 000
  
60 000		 130 000

100 000
  
30 000		 Etant donné qu'il est positif, c'est rassuant
Bien qu'il ait diminué, il est acceptable
L'entre^prise a trop de liquidités. Elle doit penser à mieux les rentabiliser.

F.R.N.G = R.S – E.S = 450 000  -  300 000 =  150 000

               = A.C – P.C = 300 000  -  150 000 = 150 000

B.F.R     = Actifs courants ( trésorerie exclue) – Passifs courants (trésorerie exclue)

              =  230 000 – 140 000 = 90 000

T.R.N    =  Trésorerie active – Trésorerie du passif

              =  70 000  - 10 000   = 60 000

           ou  

             = F.R.N.G  -  B.F.R = 150 000 – 90 000 = 60 000

3/ Ratio de trésorerie immédiate = 70 000- 28337,478 x 100 = 27,775

                                                                   150 000

Décision :

L’entreprise pourra respecter le taux de ratio de liquidité immédiate de 25% en réalisant l’investissement.

Remarque : 0,75 = 0,25 ( formule) + 0,25 ( montant) + 0,25 (en fonction du résultat trouvé et du commentaire).

Problèmes posés
 Cahp Concernés

Outils scientifiques à utiliser

 

 Commentaires
* Première partie :

- Détermination du montant des liquidités

- Etablissement du bilan fonctionnel

- Etude de l'équilibre financier
 * calcul du FRNG
 * calcul du BFR
 * calcul de laTRN

- capacité de l’entreprise à investie en respectant le ratio de liquidité immédiate fixé à 25%.

Chapitre III

- Analyse fonctionnelle des documents de synthèse

 

 

 


ChapitreV :

- Gestion prévisionnelle ?

 

Emplois stables (ES) + Actifs courants =

Ressources stables (RS) + passifs courants (PC)

- FRNG = RS – ES
- FRNG = AC –PC
- BFR = [ AC -TA ]-
    [ PC  - TP ]
- TRN = FRNG – BFR
- TRN = T Active –
    T passive
- Ratio LI = T.Act.courant
  P.courant

 

 * l’élève doit être capable :

- connaître les rubriques composant les masses
- de présenter un bilan fonctionnel (par masses)
- d’analyser l’équilibre financier
- Exploiter les informations liées à la liquidité.